针对关联交易，发行审核中重点关注哪些方面 作者：未知     时间：2021-06-11    来源：互联网

《首次公开发行股票并上市管理办法》规定，发行人应完 整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联交易，关联交 易价格应当公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形；发行 人最近 1 个会计年度的营业收入或净利润不得对关联方存在重 大依赖。 针对关联交易，发行审核中重点关注以下方面： 

（1）关联方的认定是否合规，披露是否完整，是否存在 隐瞒关联方的情况。关注是否根据《公司法》、《企业会计准则》、 《上市公司信息披露管理办法》以及证券交易所颁布的相关业 务规则的规定准确、完整披露关联方及关联关系；关联关系的 界定主要关注是否可能导致发行人利益转移，而不仅限于是否 存在股权关系、人事关系、管理关系、商业利益关系等。 

（2）关联交易的必要性、定价的公允性、决策程序的合 规性。对于经常性关联交易，关注关联交易的内容、性质和价格公允性，对于涉及产供销、商标和专利等知识产权、生产经 营场所等与发行人生产经营密切相关的关联交易，重点考察其 资产的完整性及发行人独立面向市场经营的能力；对于偶发性 关联交易，应关注其发生原因、价格是否公允、对当期经营成 果的影响。关注关联交易的决策过程是否与公司章程相符，关 联股东或董事在审议相关交易时是否回避，独立董事和监事会 成员是否发表不同意见等。 

（3）是否存在关联关系非关联化情况。关注发行人申报 期内关联方注销及非关联化的情况；在非关联化后发行人与上 述原关联方的后续交易情况、非关联化后相关资产、人员的去 向等。 

（4）发行人拟采取的减少关联交易的措施是否有效、可行。